Способы управления рисками и их содержание

Метод управления рисками  — это совокупность способов финансового, технического, социального характера, применяемых в процессе доведения уровня риска до приемлемого.

Этапы управления рисками:

  1. определение характерного риска и  объектов его воздействия;
  2. определение субъектов риска, установление их интересов, разработка вероятностных планов их поведения;
  3. изучение особенности конкретного вида риска и возможные отклонения от желаемого результата;
  4. оценка риска, экономический анализ его последствий;
  5. формирование проекта и выбор  метода управления рисками с  последующим финансированием и контролем;
  6. оптимизация программы по управлению рисками и формирование эффективной организационной структуры;

Методы управления рисками

Перенос и передача риска

Это перенос и передача риска на какое-нибудь 3-лицо, благодаря использованию контрактов для более эффективной защиты компании от конкретных видов риска;

Направление – это перенос риска

  1. Использование договора факторинга – применяется для снижения кредитного риска, который передается банку при факторинговой компании;
  2. Перенос риска путем форфетирования;
  3. Перенос риска с использованием  договоров поручительства и гарантий;

Поручительство применяется для нейтрализации кредитного риска, обеспечивается 365 ст. ГК РФ и предполагает, что в силу договора поручитель   обязуется отвечать за исполнение обязательств должника полностью или частично.

Договор гарантии (ст. 368 ГК РФ)  — представляет собой письменное обязательство  кредитной организации  уплатить кредитору 3-й стороны денежную сумму в случае представления требования в письменной форме и о ее уплате.

  1. Передача рисков поставщику – применяется для снижения всех видов финансовых рисков, возникающих в процессе движения товара
  • использование передачи  рисков в   международных операциях;
  • передача рисков участникам торгово-технологической цепочки.
  1. Перенос рисков на участников реализации инвестиционного проекта.

Преимущества метода:

  1. ограничение возможной зоны воздействия риска;
  2. невысокая стоимость использования метода по сравнению  с возможными потерями;
  3. не требует привлечения штатных специалистов по управлению рисками;
  4. может применяться для конкретных проектов.

Недостатки метода:

  1. затратность применения метода;
  2. избавления от одних видов рисков способствует возникновению других;
  3. влияние на репутацию компании.

Уклонение от риска и избежание

Метод состоит в отказе от реализации проектов, связанных с риском и предпочтении менее рискованных или почти безрисковых  проектов при отказе от своей плановой прибыли.

Возможность применения метода:

  1. отказ от иррациональных проектов;
  2. отказ от использования временно свободных  денежных средств для осуществления краткосрочных  вложении;
  3. отказ от взаимодействия  с не очень  надежными партнерами;
  4. отказ от использования низко ликвидных активов;
  5. отказ от выхода на новые рынки и развития новых форм деятельности.

Достоинства метода:

  1. использование метода не связано с финансовыми затратами;
  2. может применяться конкретным рискованным мероприятиям;
  3. осуществление деятельности с  минимальными требованиями;
  4. осуществляется силами самой компании.

Недостатки метода:

  1. возможная потеря конкурентоспособности компании;
  2. отказ от получения дополнительной, внеплановой прибыли
  3. собственно управление риском не предусматривается.

Самострахование

Это метод  управления риском, при котором организация создает собственные резервы  — «фонды риска» для покрытия негативных последствий воздействия риска.

Метод не применяется для тех видов рисков, которые не являются для организации изученными.

Самострахование применяется для:

  • управления теми видами риска, которые нельзя передать 3-м лицам;
  • для финансовых рисков допустимого уровня;
  • риски критического уровня с невысокой возможностью возникновения

Формы самострахования:

  1. формирование резервного или страхового фонда;
  2. формирование целевых резервных фондов определяется уставом организации;
  3. формирование резервных сумм, финансовых ресурсов в системе бюджета;
  4. формирование системы страховых запасов;
  5. формирование системы информационных ?резервов;
  6. нераспределенный остаток прибыли;
  7. постоянный мониторинг внешней среды.

Фонд самострахования может формироваться 2-мя способами:

  1. внутренним;
  2. внешним.

Достоинства:

  1. нет необходимости привлекать 3-х   лиц;
  2. невысокая затратность для деятельности организации;
  3. может осуществляться без специальных знаний в сфер управления риском;
  4. формирование резервных фондов, их количество и направленность определяется предпринимателем.

Недостатки:

  1. отвлечение части прибыли;
  2. неэффективно для покрытия негативных последствий критических рисков с высокой вероятностью возникновения и значительными последствиями;
  3. полное принятие риска.

Распределение и диссипация риска

Распределение риска – это разновидность переноса риска, связанная с поиском партнера по осуществлению мероприятия с последующим объединением.

2 разновидности:

  • диссипация путем интеграции;
  • спонсорство.

Достоинства метода:

  1. позволяет управлять риском путем его снижения;
  2. явные затраты не выделяются;
  3. наряду с исполнением риска достигается дополнительный эффект по взаимной поддержки компании.

Недостатки метода:

  1. сложность поиска партнера;
  2. организационные моменты формирования интегрированных структур;
  3. сложность распределения ответственности между участниками организационной структуры.

Диверсификация и  концентрация риска

Представляет собой распределение имеющихся и предполагаемых ресурсов между различными объектами, непосредственно несвязанными в производственном процессе, для нейтрализации негативных последствий риска.

Виды диверсификации:

  1. диверсификация деятельности
  2. диверсификация инвестиций;
  3. диверсификация портфеля ц/б;
  4. диверсификация кредитного портфеля;
  5. диверсификация валютной корзины;
  6. диверсификация депозитарного портфеля.

Диверсификация деятельности

Имеет два подхода:

  • диверсификация деятельности в торговой сфере;
  • диверсификация в финансовой сфере.

Способы снижения риска  в торговой сфере:

  1. снижение риска путем использования новых технологий, а также увеличения  числа используемых технологий;
  2. расширение ассортимента выпускаемой продукции и работа на нескольких рынках;
  3. ориентация на  различные группы потребителей;
  4. увеличение количества поставщиков и партнеров организации;

Способы снижения рисков в финансовой сфере:

  1. вложение средств в различные операции, несвязанные между собой;
  2. работа на нескольких сегментах финансового рынка;
  3. совместное принятие решений руководством организации по отдельным сегментам деятельности.

Диверсификация инвестиций

Преимущества диверсификации:

  1. осуществляется силами самой организации;
  2. риск снижается за счет распределения активов, т.е. полная потеря доходности исключена;
  3. осуществление метода проводится квалифицированными специалистами;
  4. метод позволяет снижать воздействие внутренних факторов риска.

Недостатки:

  1. применение диверсификации  усложняет работу организации;
  2. возможное обособление отдельных направлений деятельности;
  3. применение диверсификации способно увеличить  совокупные  риски компании (проявляются очень редко);
  4. избирательное действие при снижении  инфляционных и  налоговых рисков.

Лимитирование концентрации риска

Данный метод предполагает  установление в организации ограничений на количество и объем проводимой операции по типу исполнителя и контрагента и используется для рисков критического и катастрофического уровней.

Виды локализации:

  1. использование внутренних  финансовых нормативов:
  • предельный размер заемных средств;
  • минимальный размер активов высокой ликвидной формы;
  • максимальный размер  товарно-потребительского кредита по одному покупателю;
  • максимальный размер депозитарного  вклада в одном банке;
  • максимальный размер ценных бумаг одного эмитента;
  • максимальный размер периода? отвлечения денежных средств дебиторской задолженности.
  1. создание венчурных предприятий;
  2. выделений «рискового» подразделения внутри компании.

Достоинства метода:

  1. не требует больших затрат;
  2. компания действует в условиях быстро изменяющегося рынка.

Недостатки метода:

  1. применим только для рисков, вышедших за допустимый уровень;
  2. лимитирование применимо только при очной идентификации источников риска;
  3. ограниченность применения средними и малыми компаниями;
  4. мало применяется организациями при управлении несистематическими рисками.

Прямое директивное управление риском

Это согласование проводимых операций с ограниченным уровнем риска с руководством организации. Применяется для организации с небольшим объемом осуществляемых операций либо для нескольких  крупных операций, либо для операций, совершаемых впервые.

Достоинства метода:

  1. не предполагает прямых затрат;
  2. быстрые сроки осуществления метода;
  3. предполагает наличие четкой структуры процедур контроля и юридической базы в организации.

Недостатки метода:

  1. высокие требования к квалификации руководства;
  2. возможность субъективной оценки риска, и принятие  субъективного решения;
  3. не применим для крупных организаций с большим количеством осуществляемых операций;
  4. высокие требования к квалификации сотрудников в области управления риском;
  5. высокая вероятность ошибок.

Страхование риска

Передача рисков страховой компании для защиты имущественных интересов  предприятия при наступлении страхового события за счет денежных фондов, формируемых за счет страховых взносов.

Особенности применения метода:

  1. в ряде случаев применения метода является обязательным;
  2. невозможность полностью восполнить  потери за счет собственных финансовых ресурсов, т.е. невозможно применить метод страхования;
  3. управлять можно только страхуемым риском;
  4. при страховании риска учитывается степень вероятности его возникновения;
  5. страхуемый риск плохо прогнозируем в рамках предприятия.

Особенности применения страхования в России:

  1. страхуются многократно повторяющиеся риски;
  2. чаще всего страхуются такие виды рисков как:
  • риск потери имущества;
  • кредитные риски;
  • риск, связанный с человеческой деятельностью (жизнь и здоровье);
  1. недостаточная развитая система страхования не базовых рисков;
  2. спонтанность возмещения ущерба в результате страхового случая.

Достоинства метода:

  1. метод применяется в тех случаях, когда компании не хватает собственных средств на нейтрализацию возможного ущерба;
  2. перенос системы по управлению рисками за рамки организации;
  3. возможность управления катастрофическими рисками;
  4. использование традиционного страхования и производственных финансовых инструментов для снижения риска.

Недостатки метода:

  1. не все виды риска могут быть застрахованы;
  2. метод не применим для компаний, осваивающих новые технологии или новые товары;
  3. сложность получения страхового возмещения;
  4. затратность метода в долгосрочной перспективе;
  5. субъективность руководителей, принимающих решение о страховании.

Хеджирование риска

Это разновидность страхования, связанная с заключением уравновешивающей сделки по страхованию цены товара с использованием встречных валютных, коммерческих, кредитных и иных требований и обязательств.

Особенности хеджирования:

  1. хеджирование  — единственный метод управления рисками, который не предполагает получение прибыли или несения убытков;
  2. применяется для управления финансовыми рисками.

Виды хеджирования:

  1. Хеджирование с использованием опционов:
  • с правом покупки по одной цене;
  • с правом продажи по одной цене;
  • хеджирование на основе двойного опциона и покупки, и продажи.
  1. Хеджирование с использованием фьючерсов:
  2. Хеджирование с использованием своп-операций:
  • фондовые своп-операции;
  • валютные своп-операции;
  • процентная своп-операция.

Достоинства метода:

  1. высокая результативность;
  2. разнообразие схем хеджирования;
  3. является эффективным методом управления рисками на рынках с неравномерным поступлением товара.

Недостатки метода:

  1. ограниченность применения по видам риска;
  2. требуется обоснованный прогноз изменения рынка;
  3. не выполняемость хеджирования по некоторым договорам международной торговли.