Макроэкономические и политические риски
Макроэкономические риски – это риски внешнего характера, которые могут являться спекулятивными, определяющие состояние национальной экономики страны и вызываемые политическими изменениями.
Политический риск – чистый риск, предполагающий возможность возникновения потерь в связи с изменением политической системы и государственной политики.
Источники политического риска:
- повышение налоговых ставок;
- изменение договорных условий между компаниями внутри страны, между национальными и иностранными организациями;
- личные приоритеты правящей коалиции;
- отчуждение имущества по политическим мотивам и экспроприация государством компаний и т.д.;
- изменение политического строя государства;
- отношения граждан к правящей элите.
Виды политического риска:
- риск военных действий и гражданских беспорядков;
- риск экспроприации и национализации;
- ограничение конвертирования местной валюты;
- риск нарушения договорных обязательств из-за действия властей страны компании-контрагента.
Политический риск может быть прямого и косвенного воздействия.
Прямое воздействие — влияние на деятельность организации по всем основным экономическим показателям.
Косвенное воздействие — влияние воздействие на компанию контр-агента.
Политический риск может проявиться на:
- международном уровне (вовлечение всех стран либо их часть);
- национальном;
- региональном уровне (охватывает несколько стран и действует в регионе (Европа)).
Основные последствия политического риска:
- Массовое недовольство;
- Рост цен на импортную продукцию;
- Изменение взаимоотношений между властью и обществом;
- Изменение системы налогообложения;
- Затруднение передвижения капитала при конвертации валюты;
- Снижение доходов населения.
Методы оценки политического риска:
- Экспертные методы;
- Количественные методы, основные на выделение социальных показателей и экономических параметров присвоения различного числового значения в зависимости от особенностей рассматриваемого государства и составление сводного отчета по каждой стране по указанным параметрам:
- Попарное сравнение стран по уровню риска;
- Метод стран по уровню риска;
- Метод больших туров;
- Метод старых знакомств;
- Изучение отчетов сводных таблиц, характеризующих политическую ситуацию в изучаемых странах, представленных мировыми компетентными органами.
Особенности политического риска в РФ:
- огромное влияние личностного фактора;
- изучение риска ведется на среднесрочный период;
- наличие неоднородных политико-территориальных образований;
- осложнен религиозным фактором.